Andra kvartalet

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Andra kvartalet"

Rolf Lundqvist
för 5 år sedan
Visningar:

1 Andra kvartalet

2 Andra kvartalet 214 Rörelseresultatet uppgick till -3 (-9) MSEK Fallande brevvolymer, fortsatt hård konkurrens inom logistikverksamheten och omstruktureringskostnader Fortsatt fokus på kundanpassade lösningar Ny organisation från och med april 214 Fortsatt minskning av brevvolymerna, dock positiv effekt av EU-valet i maj Fortsatt hård konkurrens inom logistikverksamheten Ytterligare besparingsåtgärder krävs Anpassning av postspecifika regelverk nödvändig 2

3 Svag omsättningsökning, negativt rörelseresultat NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 1 % till (9 757) MSEK Främst på grund av förvärv inom Logistics Exklusive förvärv och valuta minskade nettoomsättningen med 2 % 8 3 EBIT uppgick till -3 (-9) MSEK 6 2 Fallande brevvolymer, fortsatt hård konkurrens inom logistikverksamheten och omstruktureringskostnader 4 1 Kostnadsbesparingar från vårens omställningsprogram kommer få full effekt under andra halvåret 2 Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q1 214 Q EBIT-marginalen uppgick till -,3 (-,9) % Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % 3

4 Översikt resultat MSEK Q2 214 Q2 213 H1 214 H1 213 Nettoomsättning % % Rörelsens kostnader 1) % % EBITDA % % EBIT % % Finansnetto % % Resultat före skatt % % Periodens resultat % % Kassaflöde från den löpande verksamheten % % Nettoskuld % % 1) Inklusive av- och nedskrivningar Värden för 213 har omräknats med anledning av korrigerad rapportering från ett dotterföretag 4

5 Marknadsutveckling Brevvolymerna minskade totalt med 3 % jämfört med andra kvartalet % i Danmark -1 % i Sverige Positiv effekt av EU-valet i maj BREV, MILJONER Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 PAKET, MILJONER Sverige, A-post Danmark, A-post Sverige, B-post Danmark, B-post och C-post 25 Paketvolymerna ökade med 5 % E-handelsrelaterade B2Cpaket ökade med 12 % Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 1Q 13 2Q 13 3Q 13 4Q 13 1Q 14 2Q 14 Sverige Danmark 5

6 Mail & Communication: Fortsatt minskande brevvolymer NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 1 % Brevvolymerna minskade totalt med 3 % Positiv effekt av utsändningar i samband med EU-valet i maj Kostnaderna minskade med 1 % EBIT uppgick till -57 (-11) MSEK och EBIT-marginalen till -,9 (-1,8) % Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q1 214 Q Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % 6

7 Logistics: Hård konkurrens pressar resultatet NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL 6 4 Nettoomsättningen ökade med 3 % Förvärv inom Partigods och Thermo under 213 Paketvolymerna ökade med 5 % Kostnaderna oförändrade EBIT uppgick till -17 (28) MSEK och EBIT-marginalen till -,4 (,7) % 1-1 Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q1 214 Q Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % 7

8 PostNord Strålfors: Förbättring av EBIT men negativ marginal NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 1 % Ökad omsättning inom framförallt nya standardiserade printlösningar Kostnaderna minskade med 2 % EBIT uppgick till -2 (-35) MSEK och EBIT-marginalen till -3,1 (-5,4) % Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q1 214 Q Nettoomsättning, MSEK EBIT-marginal, % 8

9 Kostnadsutveckling Kostnadsbesparingarna från vårens omställningsprogram kommer få full effekt först i början av andra halvåret. KOSTNADSUTVECKLING -2% +2% -1% +1% KONCERNENS KOSTNADER, MSEK MSEK MSEK MSEK MSEK Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q1 214 Q2 214 Personalkostnader* Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar Omstruktureringskostnader * Inklusive kostnadsinflation * Exklusive omstruktureringskostnader 9

10 Utveckling kassaflöde Kassaflödet för andra kvartalet 214 uppgick till 79 MSEK PERIODENS KASSAFLÖDE, MSEK 2 Positivt kassaflöde från förändring i rörelsekapital beroende på förbättrat rörelseresultat och lägre kundfordringar Inga nya förvärv under Ny finansiering i form av emission av obligationslån om 55 MSEK. Utdelning (129 MSEK) till ägarna betalades i april

11 Ökad nettoskuld Ökad nettoskuld med 798 MSEK till MSEK under andra kvartalet Omvärdering av pensionsskulden på grund av lägre diskonteringsränta Genomförd emission av ett obligationslån på 55 MSEK Finansiell beredskap om 3,1 miljarder SEK, varav likvida medel 1,1 miljarder SEK NETTOSKULD MSEK 3 juni mar 214 Räntebärande skulder Avsättningar till pensioner* Summa Finansiella fordringar Kortfristiga räntebär. fordringar Likvida medel Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,4 1, Nettoskuldsättningsgrad, % Finansiell beredskap * Inklusive förvaltningstillgångar 11

12 Kreditprofil ÖVERSIKT KREDITER 3 JUNI 214 Kredit Totalt värde Mdr SEK Nyttjat värde Mdr SEK FÖRFALLOSTRUKTUR 3 JUNI 214, MSEK 2 5 Revolverande kreditfacilitet, 5 år, SEK 2, 2 2 Företagscertifikat, SEK 3,,2 Realkredit Danmark A/S, fastighetsfinansiering (Post Danmark A/S), 2 år, DKK 1,2 1,2 MTN-program, SEK 6, 3, Totalt nyttjat per den 3 juni 214 4, Krediter med kort förfallotid, * 22- Företagscertifikat Overdraft Realkredit DKK MTN SEK En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2, miljarder SEK finns tillgänglig med förfall

13 Ekonomiska mål De nya ekonomiska målen fastställdes på årsstämman 214 Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år Område Nyckeltal Q2 214 Mål Lönsamhet Nettoskuldsättningsgrad Utdelningspolicy Kapitalstruktur Avkastning på operativt kapital Utdelning 33 % 1-5 % 4,3 % 1,5 % Utdelning om 129 MSEK (4,4 %) avseende 213 betalades i april % av årets resultat (normvärde 5 %) 13

14 Framtidsutsikter Område: Utsikter: Brevvolymer Minskning under 214: 4-5 % i Sverige % i Danmark Investeringar 3-5 % av koncernens intäkter under 214 Lönsamhet och kassaflöde Kreditvärdighet Intensifierat fokus på kostnadsminskningar, effektiv kapitalanvändning och på fortsatt finansiell stabilitet. Ökning av lönsamheten och förbättring av kassaflödet. Ambition att även fortsatt vara ett investment grade company 14

15 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. 15

16 postnord.com Håkan Ericsson, VD och Koncernchef Lena Larsson, tf. CFO, Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, Susanne Andersson, Chef Investor Relations,

Relevanta dokument

Tredje kvartalet 2014 2014-10-29

Tredje kvartalet 2014 2014-10-29 Tredje kvartalet -1-29 Tredje kvartalet Positiv tillväxt inom e-handeln Fortsatt kraftiga minskningar av brevvolymerna Hård konkurrens på logistikmarknaden kvarstår Lönsamhetsnivån fortsatt för låg Besparingsprogram