Tredje kvartalet 2015

Transkript

1 Tredje kvartalet Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 232 MSEK (252), en minskning med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 28 MSEK (48). Rörelsemarginalen var 12 procent (19). Periodens resultat för kvartalet uppgick till 21 MSEK (37), motsvarande ett resultat per aktie om 0,11 MSEK (0,19). Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 21 MSEK (39). Perioden Nettoomsättningen för perioden uppgick till 716 MSEK (771), en minskning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 70 MSEK (109). Rörelsemarginalen var 10 procent (14). Periodens resultat uppgick till 55 MSEK (83), motsvarande ett resultat per aktie om 0,28 MSEK (0,42). Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 44 MSEK (92). MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 35% 47% - 39% 45% - 45% 41% Rörelseresultat % % Rörelsemarginal (%) 12% 19% - 10% 14% - 8% 5% Periodens resultat % % Resultat per aktie 0,11 0,19-43% 0,28 0,42-34% 0,35 0,21 Soliditet (%) 82% 81% - 82% 81% - 79% 82% Kassaflöde från den löpande verksamheten % % Medelantal anställda % %

2 VD HAR ORDET Fortsatt omställning med fokus på nya kunder Arbetet med att ställa om Orio från att vara världens enda leverantör av Saab orginaldelar till ett bolag med breddad kundbas och utökat produktutbud fortsätter. För att öka servicegraden etablerades under försommaren distributionscentraler i Storbritannien och Tyskland. En ny portal lanseras på våra huvudmarknader. Nästa steg är att introducera nya betalningslösningar, vilket kommer att ske under fjärde kvartalet. Antalet nya kunder ökar. Expansionen sker främst mot oberoende verkstäder vilket till stor del är en ny kundgrupp för Orio. I september månad uppgick försäljningen till dessa kunder till drygt sju procent av reservdelsförsäljningen. Bolaget har fortsatt med utmaningen att parallellt med lanseringen av nytt kunderbjudande och breddning av kundbasen ställa om och utveckla kompetens, arbetssätt och processer. Som ett resultat av omstruktureringen har omkostnaderna under årets tre första kvartal minskat med elva procent jämfört med motsvarande period föregående år. Marknadsutveckling Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 232 MSEK vilket är en minskning med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutakurseffekter var minskningen 14 procent. För perioden januari-september uppgick nettoomsättningen till 716 MSEK vilket är en minskning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år, rensat för valutaeffekter uppgick omsättningsminskning med 15 procent. Försäljningen har minskat på de flesta marknaderna jämfört med utfallet. Gemensamt för samtliga marknader är att volymminskningen jämfört med föregående år till stor del förklaras av att Saab-bilflottan successivt minskar. Försäljning i Tyskland, Spanien och Italien har ökat trots att marknaden för reservdelar till Saab krymper. Verksamhet och strategi Som världens enda distributör av Saab Originaldelar har vår verksamhet bedrivits med Saab-bilen och tillhörande auktoriserade kanaler i centrum. Framtiden ligger i en breddning mot att se service- och reparationsprocessen som det centrala för vårt erbjudande och vår affär. Detta oavsett bilmärke eller försäljningskanal. Koncernens strategi för att nå våra mål innebär att vi ska: 2

3 bredda kundbasen och inkludera även e-handel och oberoende verkstäder, bredda produktutbudet med reservdelar av motsvarande originaldelskvalité vid sidan av fortsatt leverans av Saab Originaldelar tillhandahålla teknik- och logistiktjänster Intåget på en mer konkurrensutsatt marknad med ett breddat produktutbud är igång. Under året har fokus legat på breddning av kundbasen, framförallt i Norden och Amerika. Samtidigt som vi med ökad intensitet breddat kundbasen utökas produkt- och tjänsteerbjudandet. För att utveckla vår nya position och ett attraktivt marknadserbjudande ökar betydelsen av det genomgripande förändringsarbete. Parallellt med att vi förändrar arbetssätt stärker och utvecklar vi kompetens inom försäljning, marknad och inköp. Genom de nya stegen i vårt omställningsprogram bygger vi en ny effektivare operativ plattform som gör att vi stärker vår långsiktiga konkurrenskraft. Jonas Tegström Vd 3

4 Finansiell utveckling Nettoomsättning MSEK MSEK Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kvartal Kv 4 Kv 1 Kv 2 R12 Kv 3 Kvartalet juli september Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet uppgick till 232 MSEK (252), en minskning med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Koncernens nettoomsättning är exponerad för effekter från valutakursförändringar för utländska valutor, främst den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, i förhållande till den svenska kronan. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning om 216 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 14 procent. Perioden Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 716 MSEK (771), en minskning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Vid oförändrade valutakurser hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för perioden om 657 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 15 procent. 4

5 Bruttoresultat MSEK MSEK Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kvartal Kv 4 Kv 1 Kv 2 R12 Kv 3 Kvartalet juli september Koncernens bruttoresultat för tredje kvartalet uppgick till 82 MSEK (119), en minskning med 31 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Samtliga marknadssegment redovisade försämrat bruttoresultat för kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen för kvartalet var 35 procent (47). Jämfört med motsvarande kvartal föregående år minskade bruttomarginalen i samtliga marknadssegment, vilket främst förklaras av hårdare prispress i såväl försäljnings- som inköpsled. Försämringen i bruttomarginalen i Amerika beror även till stor del på att kostnader hänförliga till den lokala logistik- och distributionsstrukturen, vilka tidigare redovisats som försäljningskostnader, från och med redovisas som kostnad för sålda varor. Se vidare Segmentsinformation. Perioden Koncernens bruttoresultat för perioden uppgick till 282 MSEK (350), en minskning med 19 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen för perioden var 39 procent (45). 5

6 Rörelseresultat MSEK MSEK Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kvartal Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 R12-40 Kvartalet juli september Koncernens rörelseresultat för tredje kvartalet uppgick till 28 MSEK (48), en minskning med 42 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelsemarginalen för kvartalet var 12 procent (19). Perioden Koncernens rörelseresultat för perioden uppgick till 70 MSEK (109), en minskning med 36 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen för perioden var 10 procent (14). Periodens resultat Kvartalet juli september Koncernens finansiella poster, inklusive resultatandel i intresseföretag, för tredje kvartalet uppgick till -1 MSEK (0), och inkomstskatten för kvartalet var -6 MSEK (-11). Periodens resultat för koncernen för tredje kvartalet uppgick till 21 MSEK (37), motsvarande ett resultat per aktie om 0,11 MSEK (0,19). Perioden Koncernens finansiella poster, inklusive resultatandel i intresseföretag, för perioden uppgick till -1 MSEK (-1), och inkomstskatten för perioden var -14 MSEK (-25). Periodens resultat för koncernen för perioden uppgick till 55 MSEK (83), motsvarande ett resultat per aktie om 0,28 MSEK (0,42). Kassaflöde och investeringar Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden januari september uppgick till 44 MSEK (92). Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden januari september uppgick till -7 MSEK (-33). 6

7 Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden januari september uppgick till -35 MSEK (-55), vilket utgörs av utbetald utdelning till ägaren. Koncernens kassaflöde för perioden uppgick till 2 MSEK (4). Finansiell ställning Likvida medel uppgick per 30 september till 221 MSEK (-12-31: 217) i Koncernen. Soliditeten i Koncernen uppgick per 30 september till 82 procent ( : 79). Personal Medelantalet anställda i Koncernen under perioden januari september uppgick till 317 (354). Antalet anställda per den 30 september var 295 (-12-31: 327) Segmentsinformation NORDEN MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 54% 59% 57% 57% 57% 57% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Norden för tredje kvartalet minskade med 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 67 MSEK (75). Bruttoresultatet för tredje kvartalet minskade med 18 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 36 MSEK (44). Bruttomarginalen uppgick till 54 procent (59). AMERIKA MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 22% 45% 29% 45% 44% 32% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Amerika för tredje kvartalet minskade med 9 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 60 MSEK (66). Justerat för valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 24 procent. 7

8 Bruttoresultatet för tredje kvartalet minskade med 57 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick 13 MSEK (30). Bruttomarginalen uppgick till 22 procent (45). Försämringen i bruttomarginalen förklaras delvis av att kostnader hänförliga till den lokala logistik- och distributionsstrukturen, vilka tidigare redovisats som försäljningskostnader, från och med redovisas som kostnad för sålda varor. STORBRITANNIEN MSEK Kv 3 Kv 3 Nettoomsättningen för marknadssegmentet Storbritannien för tredje kvartalet minskade med 13 procent, jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 26 MSEK (30). Justerat för valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 19 procent. Bruttoresultatet för tredje kvartalet minskade med 42 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 7 MSEK (12). Bruttomarginalen uppgick till 27 procent (40). ÖVRIGA MARKNADER Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 27% 40% 29% 37% 36% 31% MSEK Kv 3 Kv 3 Förändring % Förändring % Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning % % Bruttoresultat % % Bruttomarginal (%) 33% 41% 36% 38% 39% 37% Nettoomsättningen för marknadssegmentet Övriga marknader för tredje kvartalet minskade med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 79 MSEK (81). På de enskilda marknaderna i segmentet ökade nettoomsättningen i främst Spanien och Italien jämfört med motsvarande kvartal föregående år, medan nettoomsättningen i Tyskland minskade. Bruttoresultatet för tredje kvartalet minskade med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 26 MSEK (33). Bruttomarginalen uppgick till 33 procent (41). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 597 MSEK (642). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 232 MSEK (254), och bruttomarginalen var 39 procent (40). Moderbolagets rörelseresultat för perioden uppgick till 68 MSEK (93), och rörelsemarginalen var 11 procent (14). Periodens resultat för Moderbolaget för perioden uppgick till 53 MSEK (73), och kassaflödet för perioden var 0 MSEK (14). 8

9 Per 30 september uppgick likvida medel i Moderbolaget till 156 MSEK (-12-31: 155) och soliditeten var 87 procent (-12-31: 83). Moderbolaget har en beviljad remburs- och garantikredit om 50 MSEK. Krediten var outnyttjad per 30 september. Medelantalet anställda i Moderbolaget under perioden januari september uppgick till 276 (297). Övrig väsentlig information Händelser under kvartalet Enligt beslut den 24 september meddelade Högsta domstolen inte prövningstillstånd i ärendet avseende Bolagets tvist med BMW. Hovrättens avgörande står därmed fast, vilket innebär att det av Hovrätten tillerkända ersättningsbeloppet, jämte ränta, redovisats som fordran på BMW AG i Moderbolagets och Koncernens balansräkning per Fordran uppgår totalt till 3,5 Mkr. Händelser efter kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Detaljerad information om Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns att läsa i Orios årsredovisning för. Inga väsentliga förändringar av Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden. Finansiella mål och framtidsutsikter Koncernens målsättning är att skapa tillväxt om genomsnittligen 6 procent årligen. Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående framgår av Not 32 i Orios årsredovisning för. Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för. Kommande finansiell information Bokslutskommuniké januari december : 11 februari 2016 Årsredovisning : mars 2016 Har du frågor gällande Orios delårsrapport, vänligen kontakta: Jonas Tegström, Vd, tel , eller Stefan Lundin, tf Ekonomi- och finansdirektör, tel

10 Styrelsen och Vd försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Nyköping den 28 oktober Håkan Erixon Ordförande Johan Formgren Styrelseledamot Charlotte Hansson Styrelseledamot Jan Jakobsen Arbetstagarrepresentant Hans Krondahl Styrelseledamot Monica Lingegård Styrelseledamot Ingemar Sandberg Arbetstagarrepresentant Michael Thorén Styrelseledamot Jonas Tegström Vd 10

11 Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Nyköping den 28 oktober PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktoriserad revisor 11

12 Koncernens rapport över totalresultatet MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultatandel i intresseföretag Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Övriga totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar Valutakursdifferenser Summa totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 0,11 0,19 0,28 0,42 0,35 0,21 12

13 Koncernens balansräkning MSEK Not TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Innehav i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Uppskjutna skatteskulder Avsättningar Långfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Derivatinstrument Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda panter Ansvarsförbindelser

14 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans per ,2-1,8 716,7 718,7 Periodens resultat ,1 83,1 Övrigt totalresultat - - 0,9-0,9 Periodens totalresultat - - 0,9 83,1 84,0 Utdelning till ägaren ,0-55,0 Utgående balans per ,2-2,7 744,8 747,7 Ingående balans per ,2-1,8 716,7 718,7 Periodens resultat ,6 69,6 Övrigt totalresultat - - 1,9-1,9 Periodens totalresultat - - 1,9 69,6 71,5 Utdelning till ägaren ,0-55,0 Utgående balans per ,2-3,7 731,3 735,2 Ingående balans per ,2-3,7 731,3 735,2 Periodens resultat ,9 54,9 Övrigt totalresultat - - 6,7-6,7 Periodens totalresultat - - 6,7 54,9 61,5 Utdelning till ägaren ,0-35,0 Utgående balans per ,2-10,4 751,2 761,8 14

15 Koncernens rapport över kassaflöden MSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Helår Resultat efter finansiella poster Ej kassaflödespåverkande poster Förändring i avsättningar Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterbolag eller andra rörelseenheter Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav Kassaflöde från investeringsverksamhet FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Utdelning till ägaren Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Valutakurseffekt i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

16 Koncernens nyckeltal MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Bruttomarginal (%) 35% 47% 39% 45% 45% 41% Rörelsemarginal (%) 12% 19% 10% 14% 8% 5% EBITDA Eget kapital Avkastning på eget kapital (%) % 6% Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) % 7% Soliditet (%) 82% 81% 82% 81% 79% 82% Kassaflöde från den löpande verksamheten Lageromsättningshastighet ,30 1,41 Definitioner Bruttomarginal (%) Rörelsemarginal (%) EBITDA (MSEK) Avkastning på eget kapital (%) Bruttoresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat i procent av nettoomsättning Rörelseresultat före finansiella poster, skatter, avskrivningar samt eventuella nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats Avkastning på genomsnittligt Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i sysselsatt kapital (%) procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder Soliditet (%) Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Kassaflöde från den löpande Resultat efter finansiella poster, justerad för ej verksamheten kassaflödespåverkande poster, betalda skatter samt förändring i rörelsekapital Lageromsättningshastighet (ggr) Kostnad såld vara dividerad med genomsnittligt varulager 16

17 Moderbolagets resultaträkning MSEK Kv 3 Kv 3 Helår Senaste 12 månaderna Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och kostnader Rörelseresultat Finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens totalresultat Det finns inga övriga poster som skall redovisas i periodens totalresultat. Detta medför att periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat. 17

18 Moderbolagets balansräkning MSEK Not TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag Innehav i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Fordringar på koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda panter Ansvarsförbindelser

19 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital * Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Summa eget kaptial Ingående balans per ,2 0,0 392,5 309,9 702,6 Periodens resultat ,5 73,5 Utdelning till ägaren ,0-55,0 Utgående balans per ,2 0,0 392,5 328,4 721,1 Ingående balans per ,2 0,0 392,5 309,9 702,6 Periodens resultat ,0 37,0 Utdelning till ägaren ,0-55,0 Utgående balans per ,2 0,0 392,5 291,9 684,6 Ingående balans per ,2 0,0 392,5 291,9 684,6 Periodens resultat ,0 53,0 Utdelning till ägaren ,0-35,0 Utgående balans per ,2 0,0 392,5 309,9 702,6 * Antal aktier uppgår till 200 st 19

20 Moderbolagets kassaflödesanalys MSEK Helår DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster Ej kassaflödespåverkande poster Förändring i avsättningar Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändring av varulager Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av andelar i dotterbolag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav Kassaflöde från investeringsverksamhet FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Utdelning till ägaren Kassaflöde från finansieringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Valutakurseffekt i likvida medel 1-5 Likvida medel vid periodens slut

21 Noter och redovisningsprinciper Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt med tillämpning av IAS 34 - ering. Koncernredovisningen för -koncernen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. en för Moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel,. Redovisningsprinciper som tillämpats överenstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen om ej annat anges nedan. Dessa finns publicerade på bolagets webbplats De nya IFRS-standarder som trätt i kraft under har inte någon väsentlig effekt på Koncernens finansiella rapporter. Not 2 Värdering till verkligt värde Koncernens finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde, utom vad avser derivatinstrument som redovisas till verkligt värde. När Koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer. Nivå 1. Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2. Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkl i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar). Nivå 3. Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (det vill säga ej observerbara data). Följande tabell visar Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 september och 31 december : 21

22 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 MSEK Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Summa tillgångar Skulder Derivatinstrument som används för säkringsändamål - - 3,0 11,1 - - Summa skulder - - 3,0 11,